Everyone

401kplans.com

Lollipop

The mission of 401kplans.com is to utilize technology to bring process, efficiency and transparency to small plan retirement distribution. The regulatory environment and the constant pressure on margin is forcing change within the retirement plan industry. Retirement plans have become the “Blockbuster Video” to the “Netflix” of other voluntary benefits, as we have yet to embrace technology to assist with distribution. Change is difficult but there is a significant opportunity to work collaboratively to launch a platform that assists financial advisors and TPA’s as well as supports the business models and value propositions of Providers and Investment Managers. In the small plan market, it is estimated that greater than 80% of transactions are completed by “generalist” financial advisors that may not have the expertise, tools or capacity to follow a prudent process where anything more than total cost is measured. Understanding the objectives of their clients and which 401(k) Provider would be the best fit, is clearly missing from the equation. Retirement “specialist” advisors may have the knowledge and tools but may not have the capacity to spend the hours needed to complete a proper due diligence process for smaller plans. There’s a tremendous opportunity to leverage technology to solve these problems and make small plan distribution that much more efficient for all parties involved in a retirement plan transaction. 401kplans.com, the industry’s first Small Business Retirement Plan Marketplace (online and mobile app) for financial advisors and TPA’s. The business model of 401kplans.com is to work collaboratively with Providers and Investment Managers to offer financial advisors and TPA’s access to innovative technology to help comply with their fiduciary obligations. The application intuitively walks the user thru a consistent due diligence process that reduces the time involved from 10+ hours of manual work, down to a few minutes on an app. 401kplans.com LLC was founded by Scott Buffington, a former National Sales Manager of MassMutual Retirement Services. He is a 20+-year industry veteran in retirement services and investment management. Prior to this initiative, Scott spent 6+ years successfully leading the largest advisor sold sales team within the industry, responsible for all plan sizes and tax codes. Well known, highly respected, distribution leader (technology and data geek) within financial services industry and frequent conference speaker on current issues facing the retirement industry.
401kplans.com'un misyonu, küçük plan emeklilik dağıtımına süreç, verimlilik ve şeffaflık getirmek için teknolojiden yararlanmaktır. Düzenleyici ortam ve marj üzerindeki sürekli baskı, emeklilik planı endüstrisi içinde değişimi zorlamaktadır. Emeklilik planları, dağıtıma yardımcı olacak teknolojiyi henüz benimsemediğimiz için, diğer gönüllü faydaların “Netflix'i” için “Blockbuster Video” olmuştur. Değişim zordur, ancak finansal danışmanlara ve TPA’lara yardımcı olacak bir platform başlatmak ve ayrıca İş Sağlayıcılar ve Yatırım Yöneticilerinin iş modellerini ve değer önerilerini destekleyen bir platform başlatmak için ortak çalışma fırsatı vardır. Küçük plan pazarında, işlemlerin% 80'inden fazlasının, toplam maliyetten daha fazla bir şeyin ölçüldüğü ihtiyatlı bir süreci takip edecek uzmanlığa, araçlara veya kapasiteye sahip olmayan “genel” finansal danışmanlar tarafından tamamlandığı tahmin edilmektedir. Müşterilerinin amaçlarını ve hangi 401 (k) Sağlayıcısının en uygun olacağını anlamak, denklemde açıkça eksiktir. Emeklilik “uzmanı” danışmanlar bilgi ve araçlara sahip olabilir, ancak daha küçük planlar için uygun bir durum tespiti sürecini tamamlamak için gereken saatleri harcayacak kapasiteye sahip olmayabilir. Bu sorunları çözmek için teknolojiden yararlanmak ve bir emeklilik planı işleminde yer alan tüm taraflar için daha verimli olan küçük plan dağıtımını yapmak için muazzam bir fırsat var. 401kplans.com, sektörün finansal danışmanlar ve TPA’lar için ilk Küçük İşletmeler Emeklilik Planı Pazarı (çevrimiçi ve mobil uygulama). 401kplans.com'un iş modeli, finansal danışmanlar sunmak ve TPA’nın temel yükümlülüklerine uymak için yenilikçi teknolojiye erişimini sağlamak için Tedarikçiler ve Yatırım Yöneticileri ile işbirliği içinde çalışmaktır. Uygulama sezgisel olarak kullanıcıyı 10'dan fazla saat el ile çalışmayla ilgili süreyi bir uygulamada birkaç dakikaya düşüren tutarlı bir durum tespiti sürecinden geçirir. 401kplans.com LLC, eski MassMutual Emekli Hizmetleri Ulusal Satış Müdürü Scott Buffington tarafından kuruldu. Emeklilik hizmetleri ve yatırım yönetimi konularında 20 yıllık bir endüstri gazisidir. Bu inisiyatiften önce Scott, tüm plan büyüklüklerinden ve vergi kodlarından sorumlu, sektördeki en büyük danışman satılan satış ekibine liderlik etmek için 6 yılını başarıyla geçirdi. Finansal hizmetler sektöründe iyi bilinen, saygı duyulan, dağıtım lideri (teknoloji ve data geek) ve emeklilik endüstrisinin karşı karşıya kaldığı güncel konular üzerine sık sık konferans konuşmacısı.


401kplans

401kplans uygulamasının en son sürümü